Giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin (Futures Trading): Chiến lược, ví dụ và cách giao dịch hiệu quả

I. Giao dịch hợp đồng tương lai (Futures Trading) là gì?

Giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin là một hình thức đầu tư cho phép bạn dự đoán giá trị tương lai của Bitcoin (BTC) mà không cần sở hữu trực tiếp đồng coin này. Thay vì mua bán tài sản thực tế, bạn tham gia ký kết một hợp đồng cam kết mua hoặc bán Bitcoin tại một mức giá xác định trong tương lai.

Hình thức này phù hợp với nhà đầu tư chuyên nghiệp hoặc người có kinh nghiệm, vì nó mang lại cơ hội sinh lời cao, đồng thời đi kèm với rủi ro lớn hơn so với giao dịch thông thường.

Ưu điểm nổi bật của Futures Trading:

• Giao dịch 2 chiều: Có thể kiếm lợi nhuận cả khi giá tăng (lệnh Long) lẫn khi giá giảm (lệnh Short).
• Sử dụng đòn bẩy: Có thể nhân số vốn ban đầu lên nhiều lần, ví dụ gấp 10–125 lần.
• Tính thanh khoản cao: Dễ dàng mở và đóng lệnh trong thời gian ngắn.
• Không cần nắm giữ Bitcoin thật: Giao dịch chỉ dựa trên biến động giá.

Xem thêm: Các hình thức đầu tư Bitcoin

Các loại hợp đồng tương lai Bitcoin phổ biến

Trong thị trường tiền mã hóa, hiện có 2 dạng hợp đồng tương lai chính:

1. Hợp đồng tương lai vĩnh viễn (Perpetual Futures)

• Không có ngày đáo hạn, nhà đầu tư có thể giữ lệnh vô thời hạn nếu vẫn còn đủ ký quỹ.
• Luôn cập nhật giá hợp đồng sát với giá thị trường nhờ cơ chế phí funding định kỳ.
• Rất phổ biến trên các sàn như ONUS, Binance, Bybit, đặc biệt phù hợp với giao dịch ngắn hạn và chiến lược linh hoạt.

2. Hợp đồng tương lai có kỳ hạn (Delivery Futures)

• Có ngày đáo hạn rõ ràng, thường theo tuần, tháng hoặc quý.
• Khi đến hạn, hợp đồng sẽ được tất toán hoặc chuyển giao tài sản.
• Ít phổ biến với nhà đầu tư cá nhân, chủ yếu dùng bởi các tổ chức tài chính chuyên nghiệp hoặc để phòng ngừa rủi ro (hedging).

Gợi ý cho người mới bắt đầu

Nếu bạn mới bước vào lĩnh vực futures trading:

• Nên bắt đầu với hợp đồng vĩnh viễn (Perpetual) vì dễ hiểu, linh hoạt và được hỗ trợ nhiều trên các sàn như ONUS – nơi có giao diện thân thiện, phí cạnh tranh và tích hợp công cụ sao chép lệnh từ chuyên gia (ONUS Master).
• Tập luyện trên tài khoản demo hoặc đầu tư với vốn nhỏ (ví dụ từ 50.000đ được ONUS cấp vốn miễn phí) để làm quen với thị trường.

II. Các loại lệnh giao dịch cần biết trong hợp đồng tương lai Bitcoin

Trong giao dịch hợp đồng tương lai (futures), việc hiểu rõ và sử dụng đúng các loại lệnh giao dịch là yếu tố then chốt giúp nhà đầu tư kiểm soát rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận. Dưới đây là các loại lệnh phổ biến bạn cần nắm rõ:

1. Lệnh thị trường (Market Order)

• Đây là lệnh cho phép bạn mua hoặc bán tài sản ngay lập tức theo mức giá thị trường hiện tại.
• Ưu điểm: Khớp lệnh nhanh chóng.
• Nhược điểm: Không kiểm soát được chính xác mức giá khớp, đặc biệt trong thị trường biến động.
• Phù hợp khi bạn cần vào hoặc thoát lệnh nhanh chóng.

2. Lệnh giới hạn (Limit Order)

• Là lệnh đặt mua hoặc bán tại một mức giá cụ thể do bạn chỉ định.
• Lệnh sẽ chỉ được khớp nếu giá thị trường chạm mức giá đã đặt hoặc tốt hơn.
• Ưu điểm: Kiểm soát tốt mức giá vào/ra.
• Nhược điểm: Có thể không được khớp nếu giá thị trường không đạt đến mức đặt lệnh.

3. Lệnh dừng lỗ (Stop Loss)

• Là lệnh giúp bạn cắt lỗ tự động khi giá giảm xuống dưới một mức cụ thể.
• Mục đích chính là bảo vệ vốn và hạn chế rủi ro trong trường hợp thị trường đi ngược hướng kỳ vọng.
• Ví dụ: Nếu bạn mua Bitcoin ở 100 triệu VND và đặt stop loss tại 95 triệu, khi giá giảm xuống 95 triệu, hệ thống sẽ tự động bán để hạn chế thua lỗ.

4. Lệnh chốt lời (Take Profit)

• Đây là lệnh tự động bán tài sản khi giá đạt được mức lợi nhuận đã xác định trước đó.
• Giúp nhà đầu tư đảm bảo lợi nhuận và tránh tâm lý tham lam.
• Ví dụ: Bạn mua Bitcoin ở 100 triệu và muốn chốt lời ở 110 triệu, bạn đặt lệnh take profit tại 110 triệu.

5. Lệnh dừng giới hạn (Stop-Limit Order)

• Là sự kết hợp giữa lệnh dừng lỗ và lệnh giới hạn.
• Khi giá chạm ngưỡng dừng (stop), hệ thống sẽ tự động kích hoạt lệnh giới hạn với mức giá cụ thể.
• Phù hợp với nhà đầu tư muốn kiểm soát cả rủi ro và giá khớp lệnh.
• Ví dụ: Bạn đặt lệnh stop ở 98 triệu và giới hạn bán ở 97 triệu. Khi giá giảm xuống 98 triệu, lệnh giới hạn ở 97 triệu sẽ được kích hoạt.

III. Các loại phí trong giao dịch hợp đồng tương lai

1. Phí Taker: Là mức phí áp dụng khi bạn sử dụng lệnh thị trường (Market Order), nghĩa là lệnh của bạn được khớp ngay với lệnh đang có sẵn trên sổ lệnh. Phí taker thường cao hơn phí maker.
2. Phí Maker: Áp dụng khi bạn đặt lệnh giới hạn (Limit Order) và chờ đến khi có người khác khớp lệnh với bạn. Maker giúp tăng tính thanh khoản cho thị trường nên thường được hưởng mức phí thấp hơn hoặc thậm chí là hoàn phí trên một số nền tảng.
3. Phí Funding: Đây là khoản phí định kỳ được trao đổi giữa người giữ vị thế Long và Short trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Mục đích là giữ giá hợp đồng tương lai sát với giá thị trường giao ngay (spot). Tùy vào thời điểm, bạn có thể nhận hoặc phải trả phí funding.
4. Phí giao dịch: Là tổng chi phí mà sàn giao dịch thu khi bạn thực hiện một lệnh. Bao gồm phí maker/taker và có thể thay đổi tùy theo sàn (ví dụ: ONUS, Binance, Bybit). Người dùng nên kiểm tra kỹ bảng phí của từng sàn trước khi giao dịch để tránh phát sinh ngoài ý muốn.

IV. Ví dụ thực tế về giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin

Ví dụ minh hoạ giao dịch Bitcoin futures với đòn bẩy long trading

Giả sử bạn có 500.000 VNĐ để đầu tư, bạn chọn lệnh Long để đầu tư

• Bạn chọn mức đòn bẩy x125, tức là bạn đang nhận thêm từ sàn để giao dịch với tổng số tiền là:  500.000 x 125 = 62.500.000 VNĐ

Giá Bitcoin hiện tại là 102.000 USD

Giả sử tỷ giá USDT/VND hiện tại là 26.000 VNĐ → Giá 1 BTC quy đổi là:

102.000 x 26.000 = 2.652.000.000 VNĐ

Với 62.500.000 VNĐ vốn khống, bạn sẽ mua được khoảng 0,02356712 BTC

Trường hợp Bitcoin tăng giá

• Nếu Bitcoin tăng lên 103.000 USD, tức giá Bitcoin mới là:
  103.000 x 26.000 = 2.678.000.000 VNĐ

Giá trị số BTC bạn đang giữ là:

0,02356712 x 2.678.000.000 = 63.391.446,82 VNĐ

Số tiền thu được là:

(63.391.446,82 – 62.500.000) - 500.000 = 391.446,82 VNĐ

Tức là bạn lời gần 400.000 đồng chỉ với vốn thật 500.000 VNĐ – nhờ vào đòn bẩy x125.

Trường hợp Bitcoin giảm giá

• Nếu giá Bitcoin giảm xuống còn 101.000 USD, tức:
  
  101.000 x 26.000 = 2.626.000.000 VNĐ
•  2.626.000.000 - 2.652.000.000 = -26.000.000 VND

Thì bạn đang bị lỗ, và nếu lỗ vượt mức vốn ban đầu (500.000 VNĐ), bạn có thể bị thanh lý vị thế – tức mất toàn bộ vốn, nếu không đặt lệnh dừng lỗ (Stop Loss).

V. Chiến lược giao dịch Bitcoin future trading phổ biến

Để giao dịch hợp đồng tương lai (futures) Bitcoin hiệu quả, bạn cần áp dụng các chiến lược phù hợp với mục tiêu và khả năng chịu rủi ro của mình. Dưới đây là một số chiến lược phổ biến:

1. Giao dịch theo xu hướng (Trend Following)

Chiến lược này dựa trên việc xác định và theo dõi xu hướng chính của thị trường. Khi giá Bitcoin có xu hướng tăng, bạn có thể mở vị thế mua (long); ngược lại, khi giá có xu hướng giảm, bạn có thể mở vị thế bán (short). Các chỉ báo kỹ thuật như Đường trung bình động (MA), Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) và MACD thường được sử dụng để xác định xu hướng.

2. Giao dịch theo phạm vi (Range Trading)

Khi thị trường không có xu hướng rõ ràng và dao động trong một phạm vi giá nhất định, bạn có thể mua ở mức hỗ trợ và bán ở mức kháng cự. Chiến lược này yêu cầu kỹ năng xác định các mức hỗ trợ và kháng cự chính xác, cũng như quản lý rủi ro chặt chẽ.

3. Giao dịch theo tin tức (News-Based Trading)

Giá Bitcoin thường phản ứng mạnh với các tin tức kinh tế và chính trị. Việc theo dõi các sự kiện quan trọng như chính sách tiền tệ, quy định pháp lý hoặc sự kiện liên quan đến thị trường tiền điện tử có thể cung cấp cơ hội giao dịch ngắn hạn. Tuy nhiên, chiến lược này đòi hỏi phản ứng nhanh và hiểu biết sâu về thị trường.

4. Giao dịch theo đà (Momentum Trading)

Chiến lược này tập trung vào việc tận dụng động lượng của thị trường. Khi giá bắt đầu di chuyển mạnh theo một hướng, bạn có thể mở vị thế theo hướng đó với kỳ vọng xu hướng sẽ tiếp tục. Các chỉ báo như RSI và MACD có thể giúp xác định động lượng.

5. Giao dịch theo mô hình giá (Pattern Trading)

Việc nhận diện các mô hình giá như đầu và vai, tam giác, cờ hoặc nêm có thể cung cấp tín hiệu giao dịch. Chiến lược này yêu cầu kỹ năng phân tích kỹ thuật và kinh nghiệm trong việc xác định các mô hình đáng tin cậy.

VI. Biểu đồ nến và khung thời gian phân tích

Phân tích kỹ thuật là một phần quan trọng trong chiến lược giao dịch hợp đồng tương lai (futures), đặc biệt với Bitcoin và các tài sản số có biến động cao. Biểu đồ nến và khung thời gian là công cụ cơ bản giúp nhà đầu tư hiểu được tâm lý thị trường, xác định điểm vào/ra lệnh và quản lý rủi ro hiệu quả.

1. Biểu đồ nến (Candlestick Chart) là gì?

Biểu đồ nến Nhật (candlestick chart) là loại biểu đồ phổ biến nhất trong phân tích kỹ thuật, hiển thị bốn mức giá của một tài sản trong khung thời gian cụ thể: giá mở cửa (open), giá cao nhất (high), giá thấp nhất (low), và giá đóng cửa (close).

Cấu tạo một cây nến:

• Thân nến: Phần giữa thể hiện giá mở và đóng.
• Bóng nến trên và dưới: Thể hiện mức giá cao nhất và thấp nhất trong khung thời gian đó.
• Màu sắc nến: Nến xanh (hoặc trắng) thể hiện giá tăng, nến đỏ (hoặc đen) thể hiện giá giảm.

Các mô hình nến thường gặp:

• Nến Doji: Thị trường giằng co, có thể đảo chiều.
• Nến Hammer/Inverted Hammer: Dấu hiệu đảo chiều tăng.
• Nến Engulfing: Mô hình nhấn chìm, xác nhận xu hướng đảo chiều mạnh.
• Nến Marubozu: Nến không có bóng, thể hiện xu hướng mạnh mẽ.

2. Khung thời gian phân tích phổ biến

Tùy theo chiến lược và mục tiêu giao dịch, bạn có thể chọn khung thời gian phù hợp:

15 phút: Phân tích ngắn hạn, lướt sóng

1 giờ: Giao dịch trong ngày

4 giờ: Xác định xu hướng trung hạn

1 ngày: Đánh giá tổng quan thị trường

Mốc thời gian cần quan tâm khi sử dụng biểu đồ nến 4 giờ (4H)

Nến 4H thường bắt đầu hình thành vào các mốc thời gian sau (theo giờ Việt Nam – GMT+7):

• 07:00 sáng
• 11:00 trưa
• 15:00 chiều
• 19:00 tối
• 23:00 đêm
• 03:00 sáng hôm sau

Cách ứng dụng thực tế trong giao dịch Bitcoin Futures:

• Nếu nến 07:00 sáng là nến đỏ (giảm), có thể là tín hiệu xu hướng giảm. Hãy quan sát tiếp các nến 11:00 và 15:00:
  
  • Nếu các nến sau tiếp tục đỏ, có thể là tín hiệu tiếp diễn xu hướng giảm → cân nhắc vào lệnh Short.
  • Nếu nến 11:00 xanh thân lớn, có thể là tín hiệu hồi phục → cân nhắc vào lệnh Long.
• Lưu ý: Không nên vào lệnh chỉ dựa vào 1 nến; cần xác nhận với ít nhất 2 nến liên tiếp và thêm các chỉ báo như RSI, volume để tăng độ tin cậy.

Gợi ý chiến lược giao dịch với biểu đồ nến 4H:

• Lệnh Short (bán khống): Khi 07:00 là nến đỏ mạnh và 11:00 không hồi phục rõ ràng.
• Lệnh Long (mua vào): Khi nến 07:00 đỏ nhưng 11:00 và 15:00 là nến xanh lớn có volume cao.

3. Cách áp dụng biểu đồ và khung thời gian vào chiến lược futures

• Giao dịch ngắn hạn: Sử dụng biểu đồ 5 phút, 15 phút để xác định điểm vào lệnh nhanh, đặc biệt với lệnh đòn bẩy cao.
• Giao dịch trung hạn: Dựa vào biểu đồ 1H hoặc 4H để xác định xu hướng chính, từ đó điều chỉnh mức đòn bẩy và lệnh dừng lỗ phù hợp.
• Phân tích đa khung thời gian: Bắt đầu từ khung lớn như 1D để nhận định xu hướng tổng quan, sau đó chuyển sang khung nhỏ hơn (4H hoặc 1H) để tìm điểm vào lệnh cụ thể.

4. Mẹo dành cho người mới giao dịch futures

• Tránh vào lệnh ngẫu nhiên theo cảm tính. Luôn xác nhận tín hiệu qua nến và chỉ báo.
• Sử dụng kết hợp biểu đồ nến với các chỉ báo kỹ thuật như RSI, MACD, Bollinger Bands để tăng độ tin cậy.
• Đừng chỉ phụ thuộc vào một khung thời gian – luôn so sánh và xác nhận qua nhiều khung khác nhau.

Việc hiểu và sử dụng thành thạo biểu đồ nến cùng khung thời gian giúp bạn giao dịch hợp đồng tương lai hiệu quả hơn, kiểm soát rủi ro tốt hơn và tối ưu hóa lợi nhuận trong thị trường có tính biến động cao như Bitcoin.

VII. Sử dụng ý tưởng từ ONUS Master cho người mới

ONUS Master là một tính năng nổi bật trong hệ sinh thái ONUS, cung cấp các ý tưởng giao dịch đến từ các nhà đầu tư và chuyên gia giàu kinh nghiệm. Đây là một giải pháp đặc biệt hữu ích dành cho người mới bắt đầu tham gia thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin và các tài sản số khác.

1. ONUS Master là gì?

ONUS Master cho phép bạn:

• Theo dõi ý tưởng giao dịch từ các chuyên gia (Master) theo thời gian thực.
• Sao chép (copy trade) các lệnh mua/bán hoặc thiết lập giao dịch tự động.
• Xem lịch sử giao dịch, tỷ lệ thành công, mức lợi nhuận/lỗ của từng Master để đánh giá độ uy tín.

2. Lợi ích khi sử dụng ONUS Master cho người mới:

1. Tiết kiệm thời gian phân tích:
   
   • Bạn không cần mất hàng giờ phân tích biểu đồ, đọc tin tức hay dò trend. Các chuyên gia đã làm việc này và chia sẻ kết quả cho bạn.
2. Học qua thực hành:
   
   • Khi theo dõi ý tưởng giao dịch, bạn sẽ hiểu được lý do mở lệnh, thời điểm vào – ra lệnh và cách đặt dừng lỗ, chốt lời hiệu quả.
3. Giảm rủi ro khi mới bắt đầu:
   
   • Thay vì tự giao dịch trong mù mờ, bạn có thể “đi theo” người đã có kinh nghiệm. Điều này giúp hạn chế thua lỗ do thiếu kiến thức hoặc cảm xúc chi phối.
4. Tăng trưởng vốn ổn định hơn:
   
   • Nếu biết chọn đúng chuyên gia có hiệu suất tốt, bạn hoàn toàn có thể tăng trưởng đều đặn ngay từ giai đoạn mới bắt đầu.

3. Cách bắt đầu sử dụng ONUS Master:

1. Tải ứng dụng ONUS và đăng ký tài khoản miễn phí
   Truy cập App Store hoặc Google Play để tải ONUS. Sau khi cài đặt, hoàn tất đăng ký tài khoản bằng số điện thoại hoặc email.
2. Đi tới mục “Ý tưởng” trên ứng dụng
   Trong giao diện chính, chọn tab “Ý tưởng” > “Master” > “Futures” để xem danh sách các chuyên gia đang chia sẻ chiến lược giao dịch.
3. Xem thông tin chi tiết từng master
   Nhấn vào tên hoặc ảnh đại diện của từng master để xem tỷ lệ lãi/lỗ, phong cách giao dịch, và lịch sử hiệu suất. Điều này giúp bạn đánh giá tính phù hợp với chiến lược cá nhân.
4. Lựa chọn master phù hợp với khẩu vị rủi ro
   ONUS Master phân loại theo phong cách:
   
   1. An toàn (Low risk): phù hợp người mới, ưu tiên bảo toàn vốn.
   2. Mạo hiểm (High risk): chấp nhận rủi ro cao để kỳ vọng lợi nhuận lớn.
   3. Ngắn hạn / Dài hạn: tùy vào thời gian bạn có thể theo dõi thị trường.
5. Bấm theo dõi hoặc sao chép giao dịch (Copy Trade)
   Khi đã chọn được master phù hợp, bạn có thể:
   
   1. Nhấn “Theo dõi” để nhận thông báo ý tưởng mới.
   2. Chọn “Sao chép giao dịch” để tự động đặt lệnh giống chuyên gia với mức vốn bạn lựa chọn.
6. Theo dõi hiệu suất và điều chỉnh chiến lược cá nhân
   Vào mục “Giao dịch của tôi” để xem kết quả lãi/lỗ của các lệnh sao chép. Bạn có thể điều chỉnh vốn, thay đổi master hoặc dừng lệnh bất kỳ lúc nào.

4. Lưu ý khi dùng ONUS Master:

• Không nên copy tất cả các lệnh một cách máy móc. Hãy xem lịch sử giao dịch và phương pháp của Master.
• Đặt giới hạn rủi ro (max loss) khi sao chép để bảo vệ vốn.
• Theo dõi lệnh thường xuyên và học hỏi chiến lược giao dịch từ các chuyên gia để phát triển kiến thức.